DeFi es una de las subindustrias más populares en criptomonedas en este momento. El número de usuarios de DeFi es de aproximadamente 2 millones y aunque todavía es pequeño en comparación con los estándares financieros tradicionales, DeFi está creciendo rápidamente. Solo en el primer trimestre de 2021, el número total de usuarios de DeFi creció en un 50%, y durante los meses de verano, hubo más de $93 mil millones en valor total bloqueado (TVL) en protocolos DeFi solo en la red Ethereum.
El futuro de los exchanges de criptomonedas parece estar cambiando hacia exchanges descentralizados de forma lenta pero segura. Si bien algunas personas creen que trabajarán con sus contrapartes centralizadas, otras argumentan que los exchanges centralizados se reemplazarán indefinidamente.
El principal argumento a favor de los exchanges centralizados es que están enfocados en el usuario. Estos exchanges son muy fáciles de usar, incluso para aquellos que no son tan conocedores de la tecnología y también tienden a ofrecer una liquidez mucho mejor para las criptomonedas. Y debido a que estos exchanges obtienen la mayor parte de su dinero de las tarifas de negociación, están incentivados para hacer que la experiencia del usuario sea lo más fluida posible, para que los usuarios continúen regresando. Es por eso que cuentan con equipos de soporte dedicados para ayudar a los usuarios y por qué realizan mejoras continuas en la interfaz de usuario de sus sitios web. Para los exchanges centralizados, se trata de la experiencia del usuario. Después de todo, ¿utilizaría un servicio que es extremadamente difícil de usar y no ofrece soporte? Probablemente no.
Debido a que estos exchanges centralizados tienen custodia, lo que significa que mantienen sus criptomonedas por usted, son ellos los responsables de proteger sus fondos, no usted. Para algunas personas esto es ideal. En lugar de asegurar una clave privada, que para los principiantes puede ser un trabajo tedioso, puede acceder a su criptomoneda simplemente iniciando sesión en el exchanges con un nombre de usuario, contraseña e, idealmente, autenticación de terceros.
Sin embargo, debido a que estos exchanges están centralizados y contienen sus claves privadas, existen serias preocupaciones sobre la seguridad, especialmente con el estado inmaduro de la regulación. Si un pirata informático se infiltrara en un exchanges centralizado, simplemente puede tomar los fondos del usuario y cabalgar hacia el horizonte.
Los exchanges centralizados también funcionan terriblemente cuando se trata de picos en el volumen de usuarios. Por ejemplo, cuando hay un gran cambio en el mercado, ya sea hacia arriba o hacia abajo, y los usuarios acuden en masa para negociar, los exchanges centralizados tienden a colapsar, lo que no permite a los usuarios ingresar o salir de una posición al precio que querían. No poder comprar, vender o incluso acceder a sus fondos porque un exchange se ha colapsado es una sensación de frustración horrible. Lo que lo empeora aún más es que puede tomar días para que un exchange centralizado vuelva a estar en funcionamiento, lo que para entonces, el sentimiento del mercado probablemente será completamente diferente.
Luego también tenemos problemas de congelación de fondos y activos. La propia naturaleza de los intermediarios centralizados significa que está entregando el poder a otro custodio. Esto está lejos de ser ideal y va en contra del espíritu mismo para el que se diseñaron las criptomonedas. Ha habido innumerables casos en los que el banco fiduciario de un usuario se ha metido con un exchange centralizado y, debido a esto, el exchange centralizado se ha metido con el usuario. Todo el proceso es complicado y puede hacer que los usuarios se enfrenten a los mismos problemas que se encuentran comúnmente en el sistema bancario heredado.
Y finalmente, otro problema típico con los exchanges centralizados son las tarifas. A menudo son caras, a veces hasta un 4%. Y si bien eso puede no parecer mucho para las transacciones pequeñas ocasionales, para los usuarios que compran con frecuencia y los usuarios que invierten sumas sustanciales de dinero, las tarifas realmente se acumulan.
Entonces esto nos lleva a exchanges descentralizados. Los DEX son similares a los exchanges centralizados en el sentido de que permiten un intercambio de criptomonedas, pero funcionan de manera muy diferente en comparación con sus contrapartes centralizadas.
Para empezar, los pedidos se ejecutan en cadena con contratos inteligentes y los usuarios no sacrifican la custodia de sus fondos en ningún momento. No necesitan transferir, depositar o retirar nada. Simplemente conectan sus billeteras al DEX y el DEX hace todo en segundo plano. Y en poco tiempo, la criptomoneda que querían se almacenará en su billetera. Esencialmente, es como un intercambio de criptomonedas que ocurre directamente en la billetera de un usuario.
El uso de un exchanges descentralizado tiene un montón de beneficios y uno de los más importantes es el anonimato. Antes de permitir que un usuario opere, los exchanges centralizados solicitan mucha información privada. Los DEX, por otro lado, solo usan información en cadena para operar y, por lo tanto, solo solicitan la dirección pública de su billetera.
Los DEX también son resistentes a la censura. Uno de los principios básicos de la criptomoneda es la descentralización y esta idea se basa en la idea de que ninguna autoridad central tiene control sobre una red. Y a diferencia de los exchanges centralizados, los DEX no pueden ser censurados. También son súper privados, ya que no se pueden rastrear más allá de la dirección pública de un usuario, que es solo una larga cadena de letras y números.
Además de esto, son muy seguros porque existen en una red de computadoras, lo que hace que sea más complicado de atacar debido a la falta de un solo punto de falla. Y debido a esta falta de un solo punto de falla, incluso si varios operadores de red caen debido a un ataque o mantenimiento, el DEX permanecerá en funcionamiento. Esto significa que casi no hay tiempo de inactividad, lo que los hace más confiables que los exchanges centralizados.
Uniswap es actualmente el mayor exchanges descentralizado. Su ascenso al dominio se debió a su capacidad para intercambiar una amplia gama de tokens ERC-20 basados en Ethereum que normalmente no figuraban en los exchanges centralizados. Sin embargo, lo que hace que los exchanges descentralizados sean tan buenos es que no solo puede comprar y vender en Uniswap, sino que también puede recibir un pago para proporcionar liquidez. Proporcionar liquidez significa colocar ambos pares de un par negociable en una proporción de 1:1 y luego tener derechos sobre un porcentaje equivalente del fondo que puede canjear en cualquier momento.
Consideraciones Finales
Los exchanges descentralizados sin duda han ganado mucha atención y usuarios expertos en criptomonedas hasta ahora. Sin embargo, aún nos queda camino por recorrer antes de que podamos dejar de lado de manera segura los exchanges centralizados. Mientras tanto, sin embargo, aplicaciones como Uniswap nos muestran que al menos nos estamos moviendo en la dirección correcta. Y a medida que aumenta el número total de poseedores de criptomonedas, podemos asumir que, naturalmente, también lo hará el número de usuarios de DeFi.
