El préstamo de criptomonedas y su funcionamiento

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What is crypto lending, and how does it work

Las criptomonedas han evolucionado más allá de servir como medio de pago para ser utilizadas como préstamos. Los préstamos de criptomonedas son préstamos garantizados que funcionan de forma similar a los préstamos basados en valores. Los cripto préstamos consisten en prestar tus criptoactivos a otra persona a cambio de una comisión. Permite a los inversores prestar sus criptodivisas a los prestatarios y obtener criptodividendos. Mientras que los HODLers tienen la oportunidad de recibir intereses sobre sus activos, los prestatarios pueden desbloquear el valor de su cartera garantizándola para un préstamo. Las tasas y condiciones de préstamo de criptoactivos varían de una plataforma a otra.

Los préstamos de criptomonedas pueden realizarse en plataformas centralizadas y descentralizadas, utilizando principios similares. Sin embargo, las plataformas descentralizadas utilizan algoritmos y protocolos para automatizar la devolución de los préstamos. Los usuarios pueden pedir grandes préstamos sin verificar su identidad. Las plataformas centralizadas ofrecen mejores tipos de interés que las descentralizadas.

Los prestatarios pueden colateralizar el 50% o más de su cartera, dependiendo de la plataforma de préstamos de criptomonedas, para solicitar préstamos de criptomonedas. Estos préstamos pueden ser préstamos flash o préstamos con garantía. Los préstamos flash no están garantizados y se devuelven en un solo bloque. Si la cantidad prestada no puede ser devuelta con intereses, el préstamo se cancela antes de que pueda ser verificado en un bloque. Todo el proceso está controlado por un contrato inteligente, que garantiza la seguridad de los activos del prestamista. Incluyen el arbitraje de precios y los intercambios de garantías. Los préstamos flash se pueden mover a través de diferentes blockchains, ya que esto rompería la regla de una sola transacción.

Los préstamos con garantía requieren que los prestatarios utilicen sus activos como garantía. MakerDAO admite este tipo de préstamo de criptomoneda. La relación préstamo-valor (LTV) muestra cuánto puede obtener el prestatario. El fondo será devuelto al prestamista si la garantía cae por debajo del valor del préstamo. La garantía se devolverá cuando se devuelva el préstamo con los intereses acumulados. Proyectos como BlockFi, Save, Binance, Abracadabra, Celsius y Compound ofrecen cripto préstamos. BlockFi ofrece servicios de crédito para personas con acceso limitado a productos financieros. Aave es un protocolo de mercado de liquidez que permite realizar préstamos de criptomonedas. Hizo populares los préstamos flash.

Binance admite préstamos colaterales simples para numerosos activos en su plataforma. Abracadabra es un proyecto DeFi multicadena en el que los usuarios pueden colateralizar sus criptoactivos. Antes de utilizar una plataforma de préstamos de criptomonedas, es importante tener en cuenta los tipos de interés, los costes, el ratio LTV, las restricciones geográficas, la duración del préstamo, el límite mínimo de depósito y los riesgos relacionados.

Cómo funciona el préstamo de criptomonedas

El préstamo de criptomonedas se produce entre un prestamista y un prestatario a través de una plataforma de criptopréstamo (DeFi) o una bolsa de criptomonedas. La plataforma sirve de intermediario que conecta al prestamista y al prestatario. La plataforma se encarga de gestionar la transacción y puede ser autónoma, centralizada o descentralizada.

Los prestatarios son las personas que necesitan los fondos y aportan una garantía para acceder a ellos. Se registran en la plataforma deseada y comparten la cantidad que quieren pedir prestada. Los prestamistas son las personas que quieren aumentar el rendimiento de sus activos y las que tienen sus activos para aumentar su valor. Se registran en la plataforma y seleccionan un tipo de interés específico por el que prestarán sus activos. La plataforma calculará la cantidad de criptomoneda necesaria como garantía antes de conceder un préstamo, teniendo en cuenta sus tipos de interés. A continuación, los prestatarios depositan la garantía calculada para solicitar el préstamo. La plataforma valida su depósito y los conecta con el prestamista. El prestamista ofrece criptoactivos líquidos a los prestatarios y recibe intereses a cambio cada cierto tiempo. Cuando el prestamista está conectado con el prestatario, aprueba el préstamo y libera el activo. El prestatario no podrá utilizar su garantía para nada hasta que el préstamo haya sido completamente devuelto.

Los contratos inteligentes supervisan el envío de la garantía a los prestatarios y la recepción del activo con intereses en nombre del prestamista. Sin embargo, los prestatarios pueden utilizar los préstamos flash si no tienen la garantía requerida, siempre que la plataforma la ofrezca. La relación préstamo-valor se utiliza para calcular el importe del préstamo y el valor de la garantía. Una relación préstamo-valor del 50% implicaría que el prestatario obtendría la mitad de su garantía.

Para entender mejor cómo funciona el criptopréstamo, utilicemos el ejemplo de un prestatario que necesita DOT pero tiene SOL. Tendría que depositar su SOL como garantía para obtener DOT. Para una relación de préstamo del 50%, obtendría 50 dólares de DOT si deposita en garantía 100 dólares de SOL. El SOL garantizado no estaría disponible hasta que devolviera el préstamo. Según la plataforma, una vez garantizado el importe requerido de SOL, se le pone en contacto con un prestamista que aprobará la transacción y liberará el DOT. Antes del reembolso, puede utilizar el DOT para lo que quiera, incluidas las transacciones fuera de la cadena.

La gente pide préstamos para engrosar una posición particular, liquidar gastos o entrar en nuevas inversiones. Aunque el rendimiento anual de los préstamos de criptomonedas varía según las plataformas, oscila entre el 3% y el 15%, siendo el activo el que determina la tasa de préstamo. La liquidación se produce cuando la garantía reduce su valor o el valor de la cantidad prestada aumenta. Para evitar la liquidación, los prestatarios tienen que aumentar su garantía o devolver parte de los préstamos.

Antes de considerar la posibilidad de realizar un criptopréstamo, tenga en cuenta que perderá temporalmente el acceso a los activos garantizados. Como prestamista, estará entregando sus activos a alguien desconocido. Además, habrá llamadas de margen que pueden ser causadas por las condiciones del mercado, llevando a una caída en el valor de la garantía. Además, asegúrese de leer los términos y condiciones de la plataforma para conocer su ratio de reembolso y LTV.

Los cripto préstamos tienen varias ventajas sobre los préstamos tradicionales. Ofrece tipos de interés bajos y acceso al activo elegido. Los prestatarios no tienen que pasar una verificación de crédito antes de acceder a los préstamos. Los cripto préstamos se conceden más rápidamente que los tradicionales. Los cripto préstamos son escalables y más eficientes ya que los contratos inteligentes los controlan.

Por muy beneficioso que sea, es propenso a los hackeos, lo que lleva a la pérdida de activos. Es susceptible a la volatilidad de las criptomonedas, lo que afecta a los préstamos y a las garantías. Sin embargo, los cripto préstamos siguen siendo una alternativa mejor que los préstamos tradicionales y aportan valor a prestatarios y prestamistas.